《浮士德》上帝与魔鬼梅菲斯特（埃米尔·詹宁斯饰）赌上了浮士德的灵魂，梅菲斯特坚持认为浮士德（GestaE.GöstaEkman饰）会在欲望的诱惑下沉沦，而上帝相信浮士德的理性最终会战胜欲望。梅菲斯特以黑狗的身份来到浮士德身边，成为随时随地都能满足他心愿的仆人。在梅菲斯特的带领下，浮士德焕发青春，结识了纯洁善良的玛格丽特（卡米拉霍恩饰）。，玛格丽特坠入爱河，但注意自己的母亲意外谋杀，她的兄弟也死在浮士德手中。失望的玛格丽特最终因杀死自己的孩子而入狱，但浮士德的旅程并没有走极端。