《剑啸江湖》魔教燕北飞（刘松仁）助中原高手击败柳生一剑（徐少强）后，举家反遭杀戮，儿子燕孤鸿（刘松仁）被杀父仇人秦百川（秦沛）带走。鸿悄悄逃去，由辛晓月（梦景婷）一手养大，并训练为杀手。后鸿接获杀川的命令，后发现川乃红颜知已莫愁（蔡晓仪）之父亲。另一方面，他又得悉愁曾被川的亲信楚江南（甄志强）污辱，从来南正密谋背叛川，鸿被迫卷入川、南的搏斗，后来南更怂恿剑重出江湖周旋鸿，掀起一场龙争虎斗。